【中・小型株で儲ける】初心者投資家が狙う！売りと買いの基本解説

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個人投資家にとって株式投資で値動きの速い中・小型株（発行株数6,000万株未満の銘柄）というものがあります。

東証一部にもありますが、主に東証二部や東証マザーズ・ジャスダックを主体とするもので、現物で買っても信用で売買しても結果が出ます。

しかし難点は吟味をした上で小型株投資を手掛けていかなくてはなりません。

予期せぬ変化を受けず、利点を活かしながら儲けを出す事が出来るのか？小さな資金からスタートし、着々と資産を増やしていく事が可能であるのか。

そんな疑問を持ち、中型・小型株への売買について学んでみました。

株価の動き要因

動きを見ていく為に、大きく分けて四つの要因を重点に確認をしていきます。

1️⃣トレンドライン

トレンドラインは、単なる「線」ではなく、需給バランスの視覚的表現で
投資家の「行動心理の境界線」として機能します

2️⃣出来高の推移

「売買の量」＝人気のバロメーターとして目安に使います。

• 出来高↑ + 株価↑ → 上昇の信頼度UP
• 出来高↓ + 株価↑ → 力のない上げ（ダマシの可能性⚠️）

4️⃣材料の中身（業績や材料など）

株価が動く「きっかけ」として検討をしていきます。

• 好材料 → 新製品、業績好調、提携ニュースなど → 株価上がりやすい
• 悪材料 → 赤字、訴訟、増資など → 株価下がりやすい

👉 短期は「ニュース」中心、長期は「業績」中心で見るといいです

5️⃣株価と移動平均線との関係

移動平均線は「過去の平均株価の線」を表します。

短期線（5日・25日）と長期線（75日・200日）が交わる → ゴールデンクロス・デッドクロスのサイン

銘柄選定のテクニック

1️⃣成長株を探す

売上高や利益が伸びている株は、ROE（収益性を示す）が10％から15％以上あり、成長株を探す目安として時価総額が100億円以下が望ましい。

2️⃣割安株を探す

PER（株価収益率）10倍以下やPBR （株価純資産倍率）0.5倍以下が望ましく、借金が少なく財務が健全な銘柄を探す。

PERは株価を1株利益で割った数値で今の株価が割安か割高かを判断する指標

3️⃣好調株を探す

高値を更新している株で、チャートを見て過去1ヶ月から3ヶ月くらいの間で高値が上がっている銘柄を探すとパフォーマンスが良好。

割安株購入の際は逆張り（株価が下がっている時に買う）・成長株購入の際は順張り（株価が上がっている時に買う）

【買いシグナル】の特徴

初期の「窓開け」の急騰なら乗る！

初期の窓開けの急騰は要注意。

小型株は流通している発行株数が少ないため、少しの買いでも急騰する事があります。

結果、陽線のローソク足が窓を開けて急騰するケースが多いのです。

「窓開け」の時点は、「買いのチャンス」。初期の窓空けは株価上昇に勢いがあり、出来高も増えていくのでその後急落する可能性は比較的少ないと予想されます。（例外もあるので要注意）

このトレンドを上手く活用するためには、「早乗り・早降り」を行い短期勝負に徹することになります。

注意点として、反転・下落の可能性も否めないので欲張りは禁物になります。

「下ヒゲ」をつけての上昇なら即買い！？

ローソク足の下に長いヒゲが出る＝「一度大きく売られたけど、その後買い戻されて終わった」というサイン。

一般的には 上昇に転じる可能性があるサイン とされます。 「売りが一巡して、買いが優勢になりつつある？！」と読む事が出来ます。

このシグナルの後の株価は、急騰はしないが右肩上がりで上値を追っていく傾向が高いとみます。

「下ヒゲ」をつけてび反転上昇場面で仕込めば、高値つかみは比較的避けられるのではと読み解きます。

「ゴールデンクロス」からの反発は買い！

日足で見た場合、長期の25日移動平均線を短期の5日移動平均線と株価が上回っていた時に出るシグナルで、株価が上げ基調に入った事を示すものになります。（株価反転上昇）

【売りシグナル】の特徴

乖離拡大後に大陰線が出現したら即売り

長期移動平均線との乖離の拡大になり、相場に加熱感が出てきます。

これは利益確定の意識が強くなるテクニカルの売りシグナルが点灯し、売り有利に働きローソク足では大陰線が続きます。

長期移動平均線から乖離が大き口なっての上げは、下げが近い予兆なので慎重にみていきます

「上ヒゲ」をつけての下落なら売り！

天井圏での「上ヒゲ」は買いが少なく、売りが多い事を示すので急落になる傾向があると読みます。

小型株は天井をつけるのも早いが、下げるのも急なので目が離せません。

「ダブル天井」後の下落は売る！？

ダブル天井は高値終了を意味する事から、小型株は売りに押されると逃げ足も早いので売却を検討します。小型株に関しては「ダブル天井」が比較的少ないので見ていきたいところでもあります。

出典：マネックス証券

「デッドクロス」が出そうなら売る！

「ゴールデンクロス」が買いシグナルなら「デッドクロス」は売りシグナルを示すます。

日足で短期の5日移動平均線が中期の25日移動平均線を目掛けて下げ始めた時に現れるシグナルになります。

比較表：中小型株と、大型株

項目	中小型株	大型株
会社の規模	小さめ	大きい（有名企業）
成長の余地	大きい	安定的
値動き	大きい（ハイリスク）	比較的おだやか
情報量	少ない（自分で調べる）	多い
流動性	低いことがある	高い
向いている人	大きな成長をねらいたい	安定を重視したい

中小型株は「ハイリスク・ハイリターン」。初心者はまず大型株やインデックスで土台を作り、慣れてから少額で挑戦するのが安心です。

まとめ

「株式投資は自己責任」という事は肝に銘じなければなりません。

投資をする方には企業分析も合わせて自分の目で確かめなければなりません。

将来の好業績が見込める銘柄を徹底的に分析する、経常利益はどうか、ROE（株主資本利益率）は二桁近くあるかなどなど。

例えば国が「新エネルギー」というテーマを掲げたら政府から多額の予算が出てくると想像をします。それに基づき、市場で動きの出てくる銘柄選定に「関連会社は？」「二部では？」「新興市場の銘柄は？」など結びついてくる要因になります。

二部・新興市場・地方などの市場で銘柄を見ていくのもいいでしょう。

中型株・小型株は「安い時に買って増やしていき、いずれ伸びる」という投資スタンスを目標にします。言葉では簡単ですが、今後良くなると見込める銘柄（ダークホース）を探していくのは面白いのではないかと思います。

中小型株とは？大型株との違い

中小型株とは、会社の規模（時価総額）が比較的小さい株のこと。大企業の株（大型株）と比べると、性格が大きく違います。

• 成長の余地が大きい：これから伸びる会社が見つかることも
• 値動きが大きい：上がるときも下がるときも、大型株より激しい
• 情報が少ない：知名度が低く、自分で調べる力が必要

ひとことで言えば「ハイリスク・ハイリターン」。夢がある反面、注意も必要な世界です。

中小型株の、メリット

• 大きな値上がりが期待できる：小さい会社ほど、成長で株価が伸びやすい
• 割安な”お宝株”が見つかることも：注目が少ないぶん、放置された銘柄が
• 魅力的な株主優待があることも：中小企業ならではの優待も楽しみ

「まだ誰も気づいていない会社を、早く見つける」——それが中小型株の醍醐味です。

中小型株の、リスクと注意点

魅力がある一方で、リスクも大型株より大きくなります。ここを理解せずに手を出すのは危険です。

• 値動きが激しい：短期間で大きく下がることもある。元本保証はありません
• 売りたいときに売れないことがある：取引が少なく、流動性が低い銘柄も
• 情報が少なく、判断が難しい：業績や将来性を、自分で見極める必要がある
• 倒産のリスク：規模が小さいぶん、経営が傾く可能性も

だからこそ、中小型株は「余裕資金の、さらに一部で」。生活を賭けるようなことは、絶対に避けましょう。

中小型株の、探し方

• スクリーニングで絞る：時価総額や業績の条件で、候補を機械的に抽出
• 業績が伸びているか：売上や利益が、右肩上がりかを確認
• 割安すぎ・割高すぎでないか：PERやPBRなどの数字も参考に
• 事業内容が理解できるか：自分が納得できるビジネスかどうか

感覚や噂で買うのではなく、”数字と事業内容”で選ぶこと。それが、失敗を減らす第一歩です。

失敗しないための、5つのコツ

• 分散する：1銘柄に集中せず、複数に分ける
• 余裕資金だけで：なくなっても生活に困らないお金で
• 長期の目線を持つ：短期の値動きに、一喜一憂しない
• 損切りルールを決めておく：ずるずる持ち続けない工夫を
• 一発逆転を狙わない：欲張るほど、大きく失敗しやすい

中小型株で退場する人の多くは、”欲張りすぎ”が原因。冷静さこそ、いちばんの武器です。

シングルマザーが、中小型株と付き合うなら

正直にお伝えすると、中小型株は投資に慣れた人向けの、上級者寄りの世界です。シングルマザーなら、まずは土台を固めることをおすすめします。

• まずはインデックス投資で土台を：全世界株などで、コツコツ分散
• 中小型株は、ごく少額で：”勉強代”と割り切れる範囲で
• 学びながら、少しずつ：知識がついてから、金額を考える

あせって大きく賭けるより、守りを固めてから。あなたと子どもの暮らしを守ることが、何よりも優先です。

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