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数多くある株式市場から優良である銘柄を探すのは難しいし、時間がかかるもの・・・
投資のスタートである初心者さんへの銘柄選びのアドバイスとして、「名前を知っている会社」や「自分がよく使う商品」など、身近に馴染みのある企業名から探す方法は切り口としてはいいのではないかと思います。
実際に私も日頃から使っている家電メーカーの企業から業績を調べていき、株式というものはどうものなのかと学習を始めました。
「これから流行りそう」や「面白そう」という感覚から、その企業が上場しているか調べていくのは楽しいものです。
生活感覚から思わぬ銘柄が見つかるかも知れません。そこから投資の学びを深めスタートをするのはいいと思います。
投資は楽しく学びながら始めましょう
投資指標から見た銘柄選定
気になった銘柄が実際に割安であるかなど情報を知るところから始めましょう。
投資は高値ではなく安い価格で購入し、高い価格で売るが基本。将来成長をして株価が上がるであろう銘柄を探します。
株価が本来の価値より売り込まれ優良な銘柄をみていきます。
業種で平均値は変わりますが、最初のフィルターとして使うのはgood
株価収益率であるPER
その会社が1年で稼ぐ利益の「何倍の値段」で株を買っているかをみる数字になります。
株価 ÷ 1株あたりの利益（EPS）で表しますが、簡単にいうと10倍であると「10年分の利益で株価ができている」というイメージ。
PERが低い（10倍以下）→ 割安で利益に対して株が安い。でも人気が低いこともある。
PERが高い（20倍以上）→ 高め。でも将来への期待が織り込まれている「成長株」ならOK。
※ 5倍以下 → 安いけど、成長が止まってる場合もあるので注意
業種によりますが、日本株はおおよそ15倍から20倍くらいの株価水準
株価純資産倍率であるPBR
「株価が会社の純資産（持っているお金や土地・設備など）と比べて、何倍の値段で買われているか」を表す数字になります。
PBR＝1倍 → 株価と純資産が同じくらい
PBR＝0.7倍 → 株価が資産より安い（割安）
PBR＝2倍 → 株価が資産の2倍（人気株・将来期待）
PBRは1倍を割っていると割安と考えます
マネックス証券より一例として、原油・ガス開発生産国内最大手の銘柄：INPEXをみてみました。PBRの値が0.68となっている事が分かります。
出典：マネックス証券より
下の図のように、実績配当性向の数字では健全でバランスの取れた利益還元が出来ている事が分かります。配当推移のグラフは右肩上がりで伸びているのも見れます。
出典：マネックス証券
その「2つの数字」とは？（PERとPBR）
初心者がまず見るべき数字は、じつは2つだけ。「PER」と「PBR」です。むずかしそうに見えますが、意味はシンプルです。
- PER（株価収益率）：株価が、利益に対して割安か割高か
- PBR（株価純資産倍率）：株価が、資産に対して割安か割高か
どちらも「その株が割安か・割高か」を教えてくれる数字。この2つを見るだけで、銘柄選びの精度がぐっと上がります。
PERの見方（目安は15倍以下）
PERは「株価 ÷ 1株あたりの利益」で計算されます。
- 数字が低いほど、割安の傾向：目安は15倍以下
- 高すぎるときは、期待が先行していることも
- 業種によって、適正水準は変わる
まずは「PER15倍くらいを目安に、割安かどうか」を見てみましょう。
PBRの見方（目安は1倍前後）
PBRは「株価 ÷ 1株あたりの純資産」。会社の資産に対して割安かを示します。
- 1倍が、ひとつの目安：下回ると割安とされることも
- 1倍割れは「解散価値より安い」状態
- ただし、業績不振が理由のこともある
PERとPBR、両方が「割安」を示していたら、注目する価値があります。
2つの数字の”合わせ技”で見る
大事なのは、1つの数字だけで判断しないこと。2つを合わせて見ましょう。
| PBR低い（割安） | PBR高い（割高） | |
|---|---|---|
| PER低い（割安） | ◎ 割安の可能性 | 様子を見る |
| PER高い（割高） | 様子を見る | △ 割高の可能性 |
「PERもPBRも低め」の銘柄は、割安の候補。ただし、なぜ安いのかは必ず確認しましょう。
✅ ここでおさえたいポイント
- 数字はどこで見るの？
- 実際の、かんたんチェック手順
- 高配当株を探すなら
- 数字だけで、決めないこと
- 初心者は、まずこの2つから
数字はどこで見るの？
PER・PBRは、自分で計算しなくても、かんたんに確認できます。
- 証券会社のアプリの「銘柄情報」
- 四季報や、投資情報サイト
- 銘柄名で検索すれば、たいてい表示される
「表示された数字を見るだけ」でOK。まずは気になる会社の数字を、のぞいてみましょう。四季報の見方は四季報の読み方もどうぞ。
実際の、かんたんチェック手順
銘柄を見るときの、シンプルな流れです。
- ①PERを見る：15倍以下くらいか
- ②PBRを見る：1倍前後か
- ③業績も確認：売上・利益が伸びているか
この3ステップで、その会社が「割安で、ちゃんと稼げているか」が、ざっくり分かります。
高配当株を探すなら
配当金がほしいなら、2つの数字に「配当利回り」も加えて見ましょう。
- 配当利回り：年3〜4%が目安
- PER15倍以下（割高すぎない）
- 業績が安定している
くわしい高配当株の選び方は高配当株の銘柄の見つけ方をどうぞ。
✅ ここでおさえたいポイント
- 高配当株を探すなら
- 数字だけで、決めないこと
- 初心者は、まずこの2つから
- 少額で試しながら、覚える
数字だけで、決めないこと
PER・PBRは便利ですが、あくまで”手がかり”。数字だけで飛びつくのは禁物です。
- なぜ割安なのか、理由を考える
- 業績やニュースも、あわせて確認する
- 元本保証はない。余裕資金で
数字＋中身。この両方を見るクセをつければ、失敗はぐっと減ります。
初心者は、まずこの2つから
「たくさん覚えられない」という方も大丈夫。まずはPERと業績、この2つだけでOKです。
- PER：割安かどうか（15倍以下が目安）
- 業績：売上・利益が伸びているか
- 慣れてきたら、PBRや配当利回りも足す
最初から完璧を目指さず、2つだけ。少しずつ、見る数字を増やしていきましょう。
少額で試しながら、覚える
数字の意味は、実際に銘柄を持ってみると、自然と身についていきます。
- まずは少額（1株など）で買ってみる
- その銘柄のPER・PBRを、実際に見てみる
- 値動きと数字の関係を、体感する
「習うより慣れろ」。少額なら、失敗しても学びになります。あせらず、実物で覚えていきましょう。
結論は・・・
初心者さんには最低でも紹介をしましたPER・PBRの二つの数字は確認をして銘柄選びをしていくのが理想です。
業種にもよりますが、PERは「会社の稼ぐ力」から見た安さとし、PBRは「会社の持っている資産」から見た安さと見方も出来ます。
スタートは気になる会社をいくつかピックアップし、PER・PBRの数値を確認していきましょう。迷ったならここの数字から見ていくのが鉄則であると思います。
まずは自分の目で見て確認をし、納得をしてから少額スタートをおすすめします。
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🌿 masakoの本音
私はトレードはしませんが、数字を自分で見て学ぶことは大切にしています。コロナ禍で投資を始めてから、「本質的な学びを積み重ねる」のが遠回りのようで一番の近道だと感じています🌿
この記事を書いた人：masako
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