【インフレ対策のNISA投資】コモディティファンドを初心者が学ぶ

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毎日の日々の暮らしに満足をしていますか？

昨今ますます物価上昇の影響で物の値段が上がり、買い物をするにも悩みつつ生活の満足度が下がりつつありませんか？

物の価値が上がり生活スタイルも変わってしまった今、出費が大幅に高い水準になりました。

デフレの時代から一変、時代が変わりインフレ時代！そこで対策としても味方に強いと言われている、コモディティファンドを学んでみました。

少しでもお金という価値を上げるために、新しい投資法を学び投資対象として選択をしてもいいのか。

無理をしないで少額から出来る投資先なのか、学びを得てみました。

消費者物価指数の上昇は止まらない

総務省統計局からのデータをみてみました。数字やグラフから見ても分かりますように、消費者物価指数は上昇傾向であります。

インフレ対策に合う投資対象は何かを深掘りしていきます

新NISAでも買える！コモディティファンドとは

コモディティとは

「商品」を意味し、金や銀、エネルギーや農産物など、投資対象は非常に幅広いものになります。

コモディティ投資は、商品自体や関連した先物、オプション等を取引することを指し、取引商品の対象は世界中に存在し価格の動向は世界中の需要と供給によって日々変化します。商品への投資を意味しますが、その対象は多種多様で金や銀、プラチナといった貴金属、原油や天然ガスなどのエネルギー、大豆や小麦、コーンなどの農作物が人気の投資銘柄として挙げることができます。

下の図は参考の図になり、代表的な指数になっております。

出典：三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社

コモディティ投資の種類

コモディティに投資する方法は大きく分類すると4種類に分けられます。一つ一つみていきましょう。

・CFD

CFDは「 Contract for Difference 」の略で、差金決済取引とも呼ばれ現物取引とは異なり、対象となる原資産の受渡しを行わず、差金決済によって生じた損益のみをやり取りします。

・現物取引

文字通り物理的に商品の交換を行う取引を指し、商品そのものが売買されます。そのため個人で取引可能な投資対象は基本的に貴金属がメインとなります。

・商品先物

特定の商品を将来のある一定の日付において、一定の数量を一定の価格で売買する契約を現時点で決定する取引を指します。投資目的で取引されるだけでなく、現物取引と並行して現物取引と反対の先物と取引を行うことで将来起こり得る価格変動リスクを抑えることを目的に取引されることも多く、ヘッジ取引として取引されることがあります。

・投資信託/ETF

コモディティ関連の投資信託やETFは、ファンドが多数の投資家から資金を集め、専門家がコモディティに投資をして運用し、投資のプロがコモディティに投資する仕組みです。価格変動要因が多く複雑なコモディティ投資の中でも比較的初心者の方にお勧めと言えます。

分散投資ができる総合コモディティで新NISA取引ができる！

成長投資枠のみで購入ができる投資信託で、NISA枠での投資が出来るものを調べてみました。

SMTAMコモディティ・オープン

金（Gold）、原油（Oil）、穀物（Grain）などの商品（＝コモディティ）に分散投資でき、信託報酬は0.935%と高め。購入時手数料は最大 3.30%（税込）とかなり高い手数料がかかります。（投資会社によって信託報酬や購入時手数料は違いがあります）

eMAXIS プラス コモディティインデックス

投資対象は総合コモディティで、主な特徴は原油50%超、次に農産物・金・工業金属などで信託報酬は約0.495%（投資会社によって若干違います）購入時手数料はない投資会社が多いようです。

iシェアーズ コモディティインデックス・ファンド

投資対象は原油・エネルギーが多め（約60%前後）、次いで農産物・貴金属などなど。信託報酬は約 1.0085%とかなり高め（運用報告書によって若干変動あり）購入時手数料はない投資会社が多いようです。

調べた結果思う事は

NISA成長枠で投資が出来るものの、信託報酬が高めであるという事。長い投資期間を考えるとかなりハードなリスクを取る投資であると感じました。

コモディティ投資は私には縁がないと思っていましたが、実は毎日の生活とつながっていたのではと気づきました。

メインは株式などで守りと分散のスパイスとしての投資ではあるかな・・・という考えに至りました。

コモディティとは？

コモディティとは、金（ゴールド）や原油、穀物などの「モノ」への投資のこと。株や債券とは値動きの傾向が違うのが特徴です。

• 金・銀などの貴金属
• 原油・天然ガスなどのエネルギー
• 小麦・とうもろこしなどの穀物

直接モノを買うのは大変なので、ふつうは「コモディティファンド」を通じて、少額から投資します。

なぜインフレ対策になるの？

物価が上がる「インフレ」のとき、モノの値段も一緒に上がりやすいからです。

• インフレ＝モノの値段が上がること
• コモディティ（モノ）の価値も、上がりやすい
• 現金の価値が目減りするのを、和らげてくれる

「お金の価値が下がるインフレ」に、”モノ”で備える——それがコモディティの役割です。

代表的なコモディティ「金（ゴールド）」

コモディティの中でも、初心者に人気なのが金（ゴールド）です。

• 世界共通の”価値の保存手段”とされてきた
• 不安なとき（有事）に買われやすい
• 利息は生まないが、価値が下がりにくいとされる

「守りの資産」として、少し持っておく人が多いのが金です。

コモディティの3つのメリット

• インフレに強い：物価上昇に備えられる
• 分散になる：株と違う値動きで、資産が安定
• 有事に強い：不安なときの”逃げ場”になりやすい

「株だけ」だと不安なとき、値動きの違うコモディティを少し混ぜると、心強い支えになります。

デメリット・注意点

• 利息や配当を生まない：持っているだけでは増えない
• 値動きが大きいことも：原油などは変動が激しい
• 元本保証はない：価格は上下する

メインの資産にするより、”サブ”として少し持つのが、初心者には安心です。

コモディティファンドの買い方

個別に金や原油を買うのは大変。ファンド（投資信託やETF）を使えば、少額から買えます。

• ①証券口座を開く
• ②コモディティのファンド（金・全般など）を選ぶ
• ③少額から買ってみる

まずは少額から。ネット証券の口座開設もどうぞ。

新NISAで買える？

金や全般のコモディティに連動する投資信託・ETFは、新NISAの成長投資枠で買えるものもあります。

• 値上がり益が非課税になる
• 少額から、非課税で持てる
• 商品によって対象かどうかは、事前に確認を

くわしくはNISAの始め方もどうぞ。

どのくらい持てばいい？（少しでOK）

コモディティは、”少しだけ”がちょうどいい。持ちすぎに注意しましょう。

• 資産全体の1割くらいまでが目安
• あくまで”守り・分散”の一部として
• メインは株や投資信託で

「株が下がったとき、支えてくれる存在」くらいの位置づけで、少し持つのがおすすめです。資産配分の考え方も参考に。

よくある質問

コモディティは初心者向き？

メインにするには値動きが大きいので、”少しだけ”分散のために持つのがおすすめです。とくに金は、守りの資産として人気です。

金は今から買っても大丈夫？

タイミングを完璧に読むのは難しいので、買うなら少額で、時期を分けて。あくまで資産の一部として持ちましょう。

インフレ対策は他にもある？

はい。海外の株（オルカン等）やREITも、インフレに比較的強いとされます。1つに頼らず、分散するのが基本です。

結論、初心者の私には難易度が高めでNISA投資が出来るとはいえ手数料が高いので今現在の投資先ではないという結論になりました。

今回の学びで、投資はお金を増やすための手段だけでなく、自分自身の考え方や知識を深める学びの場であると再確認をしました。

比較表：インフレに強い資産・弱い資産

資産	インフレへの強さ	特徴
株式（投資信託）	強い	企業が価格に転嫁でき、成長を取り込める
不動産・REIT	強い	家賃などが物価に連動しやすい
金（ゴールド）	強い	実物資産で、価値が保たれやすい
現金・預金	弱い	物価が上がると、実質的な価値が目減り
債券	やや弱い	金利が上がると価格は下がりやすい

物価が上がる時代には、現金だけで持つのも一つのリスク。株式や不動産など、インフレに強い資産を”少し”組み合わせておくと、備えになります。

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